大保吉巷位于南院门西口南侧，南起五岳庙门，北至南院门西口。据清嘉靖《长安县志》等史志记载，明末清初称为宝吉巷，清末为包吉巷，民国初年，因其西侧有小保吉巷，而改称大保吉巷。1966年改为风雷路南段，1972年恢复现名。

在大保吉巷”北段的路西，清代有一所“江苏会馆”。1936年前后，西安第二中学学生地下党员王洪德曾借这个会馆，秘密主编出版了一个四开版的刊物《朝报》，宣传进步思想，由于经费极困难，每期只能印两三千份，不久被敌人逼迫停刊。经过多年的变迁，现在原会馆地址成了居民区。

大保吉巷路西的小保吉巷，两头都在大保吉巷内，呈C形，北口在原“江苏会馆”的北墙外，南口在会馆以南。巷南有五个拐弯，路全长625米，均宽约4米。巷内最西边有南北走向的一小段，在《清代西安府图》上把这里叫“杜甫胡同”，后来将这部分也改叫“小保吉巷”。整个小保吉巷的地势低于大保吉巷。在民国初年，南院门和西大街一带是西安城内商业集中最繁华的地方，大烟馆和妓院也相当多。保吉巷的“暗门子”(即暗娼)不少，后来公开的妓院也越来越多，主要集中在小保吉巷内。

新中国成立后，这里的面貌发生了很大改观，新的建筑不断出现，但房舍拥挤的状况有待进一步改观。